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贝达药业(300558)2022年年报财务简析:增收不增利,应收账款高企 焦点资讯

2023-04-24 05:01:50 证券之星

据证券之星公开数据整理,近期贝达药业(300558)发布2022年年报。根据财报显示,本报告期中贝达药业增收不增利,应收账款高企。截至本报告期末,公司营业总收入23.77亿元,同比上升5.82%,归母净利润1.45亿元,同比下降62.04%。按单季度数据看,第四季度营业总收入7.14亿元,同比上升36.91%,第四季度归母净利润4261.38万元,同比上升17.67%。

该数据低于大多数分析师的预期,此前分析师普遍预期2022年净利润为盈利3.9亿元左右。


(资料图)

本次财报公布的各项数据指标表现一般。其中,毛利率88.69%,同比减3.84%,净利率5.25%,同比减68.94%,销售费用、管理费用、财务费用总计14.1亿元,三费占营收比59.32%,同比增16.58%,每股净资产11.62元,同比增5.79%,每股经营性现金流0.73元,同比减42.04%,每股收益0.35元,同比减61.96%。

证券之星价投圈财报分析工具显示:

从公司最新一期2022年的财务报表来看,在盈利能力方面,主营业务在产业链地位一般,利润率一般,营销竞争上的投入较大。

进一步分析公司近十年以来的历史财务报表,整体来看成长不是很稳定,扣非净利润常年负增长。长期来看盈利能力一般。业务体量近5年来有过中速增长。利润近5年来有过萎缩迹象。其最新盈利预测显示,利润增速会有所增长。

分析公司财报数据显示:公司负债方面,短期债务压力大。

靠谱分析师观点:公司未来业绩高速增长,成长性优秀。

公司商业模式常年稳定,推荐使用绝对估值来预估公司现值,根据准确率较高的分析师(西南证券的杜向阳预测准确率为86.4%)的业绩预测数据和我们的估值模型建模,公司合理估值应是23.38元,估值回归空间大(该分析师预测的增速不低,请深度研究),该公司估值压力较大,根据市价回推公司业绩需要5年达到81%以上的复合增速才能撑得起当前市值,分析师预测该公司未来3年业绩复合增速为117.91%,(建议仔细阅读该分析师观点与该公司近期财报,避免因业绩线性外推问题造成预期增速虚高)。

该公司被1位明星基金经理持有,该明星基金经理最近还加仓了,持有该公司的最受关注的基金经理是泓德基金的王克玉,在2022年的证星公募基金经理顶投榜中排名前五十,其现任基金总规模为252.25亿元,已累计从业12年136天,综合其过往业绩分析,该基金经理基本面选股能力出众,擅长挖掘价值股和成长股。

持有贝达药业最多的基金为泓德瑞兴三年持有期混合,目前规模为85.25亿元,最新净值1.1205(4月21日),较上一交易日下跌3.6%,近一年上涨14.78%。该基金现任基金经理为王克玉 操昭煦。