【全球速看料】【世经研究】机床行业研究及银行介入策略
一、行业政策
（一）行业政策汇总
（二）重点政策解读
1、《关于推动铸造和锻压行业高质量发展的指导意见》
2023年4月14日，工信部等三部门联合印发《关于推动铸造和锻压行业高质量发展的指导意见》（以下简称《意见》）。
《意见》提出，到2035年，行业总体水平进入国际先进行列，形成完备的产业技术体系和持续创新能力，产业链供应链韧性显著增强，绿色发展水平大幅提高，培育发展一批世界级优质企业集团，培育形成有国际竞争力的先进制造业集群。
(资料图片仅供参考)
《意见》从产品技术、智能化和绿色制造三方面提出了具体目标。提出重点领域高端铸件、锻件产品取得突破，掌握一批具有自主知识产权的核心技术，一体化压铸成形、无模铸造、砂型3D打印、超高强钢热成形、精密冷温热锻、轻质高强合金轻量化等先进工艺技术实现产业化应用。建成10个以上具有示范效应的产业集群，初步形成大中小企业、产业链上中下游协同发展的良好生态。智能化改造效应凸显，打造30家以上智能制造示范工厂。培育100家以上绿色工厂，铸造行业颗粒物污染排放量较2020年减少30%以上，年铸造废砂再生循环利用达到800万吨以上，吨锻件能源消耗较2020年减少5％。
2、《关于征集2023年国家鼓励发展的重大环保技术装备的通知》
2023年6月6日，工信部、生态环境厅发布关于征集2023年国家鼓励发展的重大环保技术装备的通知，聚焦持续深入打好污染防治攻坚战和国家生态环境保护主要指标要求，强化创新驱动，突破环保装备关键核心技术工艺以及配套零部件、材料、药剂等领域的技术瓶颈，加强先进适用环保装备在冶金、化工、建材、轻工、纺织、电镀等重点领域的推广应用，不断提升环保装备标准化、成套化、自动化、绿色化水平。
推荐的技术装备需满足以下条件：
一是技术装备行业领先，处于开发、应用或推广阶段。其中，开发类指通过自主研发、技术引进等方式，实现重大技术突破、已经用户初步验证的技术装备；应用类指国内领先、具有行业引领作用和市场应用前景、已实现产业化生产的技术装备；推广类指技术成熟可靠、推广潜力大、经济适用且有成功应用案例的技术装备。
二是技术装备符合相关产品质量标准、环境保护设施验收技术规范要求，应用后污染物控制优于国家污染排放相关标准要求，或优于重点区域、重点流域、重点行业特别排放限值等相关要求。
三是推荐范围包括大气污染防治、水污染防治、土壤污染修复、固体废物处理、噪声与振动控制、环境监测专用仪器仪表、环境污染防治专用材料和药剂、环境污染应急处理、环境污染防治设备专用零部件、减污降碳协同处置10个重点领域。鼓励推荐脱硫、脱硝、细颗粒物、挥发性有机物处理及多种污染物协同控制技术装备，高盐工业废水、电镀废水、垃圾渗滤液等水处理技术装备，污泥高效脱水及处理、土壤重金属污染治理、农村水污染和垃圾处理、医疗废物处理、垃圾焚烧飞灰、铝灰处理等技术装备。
3、对银行介入影响
作为机床行业的上游领域之一，铸造和锻压行业的高质量发展将带动机床行业同步发展，生产效率以及技艺的提升，有助于机床行业优化上游价格影响局面。银行应关注机床行业产业链发展状况，对于具有较高质量供应商的机床行业给予重点关注。
此外，我国加快先进环保装备研发和应用推广，提升环保装备制造业整体水平和供给质量，因此银行应加强对下游客户主要集中在环保节能、新能源产业的机床企业的关注，对于在环保领域具有突出贡献的机床行业领先企业进行重点关注，规避对于部分绿色环保不合规的机床企业。
二、行业运行现状
（一）机床产量
1、金属成形机床
2023年4月国内金属成形机床产量为1.6万台，同比下降11.1%。2023年1-4月国内金属成形机床累计产量为6.1万台，累计下降6.2%。
2、金属切削机床
2023年4月国内金属切削机床产量为5.1万台，同比下降1.9%。2023年1-4月国内金属切削机床累计产量为19.1万台，累计下降3%。
（二）进出口分析
1、进口情况
2023年4月，我国机床进口数量为7921台，同比增长14.6%；2023年1-4月，我国机床累计进口数量为29804台，累计同比下降4.4%。
进口金额方面，2023年4月，我国机床进口金额为54636.3万美元，当月同比下降13%，2023年1-4月累计进口额为213313.6万美元，累计同比下降14.7%。
2、出口情况
2023年4月，我国机床出口1503955台，当月同比下降12.5%，；2023年1-4月机床累计出口5321815台，累计同比下降29.1%。
出口金额方面，2023年4月，我国机床出口金额为91086.6万美元，同比增长35.5%。2023年1-3月，我国机床出口累计金额为326290.4万美元，累计增长15.6%。
三、行业发展趋势
目前机床行业主要以通用型、标准化的产品为主，但机床下游汽车零部件、航空航天、工程机械等各类装备制造业的市场竞争激烈，各企业争相寻求差异化优势，下游产品逐渐多样化，致使下游企业对机床的制作材料、技术工艺、生产效率等方面的要求不断往差异化、定制化、个性化方向发展。机床生产企业需根据客户提出的整体生产工艺需求，从设计切割、研磨等方面定制出精密加工机床设备，还需进一步提供一体化的配套售后服务和产品升级服务等综合解决方案。
因此，在装备制造产业供给侧结构升级的大背景下，机床生产企业标准化的机床产品将难以满足装备制造企业的实际需求，市场主流将逐渐趋向非标准化、个性化的定制机床产品，刺激机床行业迎来新的增长点。
此外，为了提高机床的加工效率和质量，机床行业呈现机床功能集成化技术趋势。由多台机床整合为一台机床，形成一体化机床产品，以保持机床工作程序集中化，满足批量及快捷生产的要求，缩短加工周期，可降低企业的运作成本，并有助于大幅度提高加工效率，从而促进企业综合实力提升。同时，基于互联网+与中国工业4.0加速推进，加之加工精度是衡量国家制造业的重要指标，未来在机床工具产业升级过程中，中国机床行业将不断趋向智能化、数控化、集成化方向发展，从而使中国机床产品质量与性能得到全面提升。
国家相关文件对机床关键部件提出了明确的国产化目标：到2025年，数控系统标准型、智能型国内市场占有率分别达到80%、30%；主轴、丝杆、导轨等中高档功能部件国内市场占有率达到80%；高档数控机床与基础制造装备总体进入世界强国行列。
我国机床关键部件的国产化率较低，中高档数控系统以及配套的主轴、伺服电机等均依赖进口。随着国家政策支持力度的加大，国内主要机床企业也在加大对机床关键部件的研发，国产化水平将逐步得到提高。
四、银行介入策略
由中国工程院院士、国家制造强国战略咨询委员会指导下编制，2022年7月产业基础创新发展目录（2021年版）发布，其机床与基础制造装备方面录入了高档数控机床CAM软件、数控机床性能检测系统、数控机床装备及互联通讯及应用平台、数控机床可靠性提升及关键共性技术创新平台等领域。2022年9月27日，首个中国主导的机床数控系统系列国际标准ISO23218-2正式发布，获得国际认可；高新技术企业在2022第四季度购置设备享受税收减免；央行设立2000亿元以上的设备更新改造专项再贷款。相关政策利好不断，未来我国机床行业发展前景较好。但也要注意关键技术研发瓶颈风险，以及上游原料、零件等价格波动的冲击以及进出口市场变化等风险点，银行仍需要在贷款支持、服务等方面提高惠企助企政策的稳定性和精准性，进一步助力提升机床尤其是数控机床质量。建议银行关注行业政策，积极跟踪行业运行情况，重点加强对运行良好的龙头企业的切实支持，同时加大风险防范力度。
